English
日本語
한국어
简体中文
Đầu tư vào các công ty WealthTech tại Mỹ giảm trong nửa đầu năm 2026, dù số lượng thương vụ hoàn tất tăng đáng kể. Xu hướng này cho thấy môi trường huy động vốn thận trọng hơn, khi các nhà đầu tư rót vốn cho nhiều công ty hơn thông qua những giao dịch có quy mô nhỏ hơn.
Những điểm nổi bật về đầu tư WealthTech tại Mỹ trong nửa đầu năm 2026
- Nguồn vốn WealthTech tại Mỹ giảm 13% so với cùng kỳ năm trước, xuống còn 1,5 tỷ USD.
- Ngành này ghi nhận 173 thương vụ trong nửa đầu năm 2026.
- Hoạt động giao dịch cả năm được dự báo tăng 34%, trong khi tổng nguồn vốn có thể giảm 15%.
- Vestwell huy động 385 triệu USD trong vòng gọi vốn Series E, nằm trong nhóm các thương vụ WealthTech lớn nhất tại Mỹ trong giai đoạn này.
Nguồn vốn WealthTech tại Mỹ giảm xuống còn 1,5 tỷ USD
Theo phân tích mới nhất của ngành, các công ty WealthTech tại Mỹ đã huy động 1,5 tỷ USD qua 173 giao dịch trong nửa đầu năm 2026.
Mặc dù tổng nguồn vốn giảm 13% so với mức 1,7 tỷ USD huy động được trong nửa đầu năm 2025, số lượng giao dịch lại tăng 57%. Trong cùng kỳ năm ngoái, thị trường ghi nhận 110 giao dịch.
Sáu tháng đầu năm 2026 tạo ra 42% trong tổng số 3,6 tỷ USD huy động qua 259 thương vụ trong cả năm 2025. Nếu tốc độ hiện tại tiếp tục được duy trì, nguồn vốn cả năm có thể vẫn xấp xỉ mức của năm ngoái, bất chấp quy mô giao dịch trung bình thấp hơn.
Giá trị giao dịch trung bình giảm xuống còn 8,7 triệu USD trong nửa đầu năm 2026. Con số này thấp hơn 45% so với mức trung bình 15,7 triệu USD ghi nhận trong nửa đầu năm 2025 và thấp hơn 36% so với mức trung bình 13,7 triệu USD của cả năm 2025.
Sự kết hợp giữa số lượng giao dịch cao hơn và mức đầu tư trung bình thấp hơn cho thấy nguồn vốn đang đến với nhiều công ty hơn thông qua các vòng gọi vốn nhỏ hơn. Thay vì cho thấy sự rút lui hoàn toàn khỏi lĩnh vực WealthTech, các số liệu này phản ánh một nhóm nhà đầu tư rộng hơn và có tính chọn lọc cao hơn.
Hoạt động giao dịch WealthTech cả năm được dự báo giảm 15%
Nếu xu hướng trong nửa đầu năm tiếp tục diễn ra trong thời gian còn lại của năm 2026, các công ty WealthTech tại Mỹ có thể huy động khoảng 3 tỷ USD qua khoảng 346 thương vụ trong năm nay.
Dự báo này tương đương mức giảm 15% về nguồn vốn so với năm 2025. Tuy nhiên, số lượng giao dịch sẽ tăng 34%, cho thấy sự phân kỳ rõ rệt giữa giá trị đầu tư và hoạt động giao dịch.
Dữ liệu cho thấy động lực thị trường đang được thúc đẩy bởi số lượng giao dịch thay vì các vòng gọi vốn lớn. Các khoản đầu tư nhỏ hơn ngày càng thay thế những thương vụ có giá trị cao và tập trung vốn, vốn phổ biến hơn trong các giai đoạn trước.
Hiện vẫn chưa rõ sự chuyển dịch này phản ánh một thay đổi lâu dài trong chiến lược đầu tư hay chỉ là giai đoạn tạm thời trước khi quy mô các thương vụ lớn quay trở lại. Mối quan tâm liên tục đối với hạ tầng tài chính, các giải pháp tiết kiệm số và dịch vụ đầu tư được cá nhân hóa nhiều khả năng sẽ tác động đến hướng đi của thị trường trong nửa cuối năm.
Vestwell huy động 385 triệu USD trong vòng Series E quy mô lớn
Vestwell, nền tảng WealthTech tập trung vào các giải pháp tiết kiệm hưu trí, giáo dục và dự phòng khẩn cấp, đã huy động 385 triệu USD trong vòng gọi vốn Series E. Thương vụ này nằm trong nhóm các khoản đầu tư WealthTech lớn nhất tại Mỹ được hoàn tất trong nửa đầu năm 2026.
Vòng gọi vốn do Blue Owl Capital và Sixth Street Growth dẫn dắt. Neuberger Berman, SLW, Morgan Stanley, Franklin Templeton, TIAA Ventures và HarbourVest cũng tham gia. JPMorgan đảm nhiệm vai trò đại lý thu xếp và cấu trúc giao dịch.
Vòng huy động vốn này đã giúp định giá Vestwell tăng gấp đôi so với vòng Series D năm 2023, đồng thời nâng tổng số vốn công ty huy động được lên 660 triệu USD. Doanh thu định kỳ hằng năm của Vestwell cũng đã vượt 200 triệu USD.
Nền tảng này hỗ trợ hơn hai triệu người tiết kiệm đang hoạt động và quản lý hơn 50 tỷ USD tài sản. Khách hàng của Vestwell bao gồm các doanh nghiệp, tổ chức tài chính, cố vấn, nhà cung cấp dịch vụ trả lương và cơ quan chính phủ.
Vestwell cung cấp hạ tầng cho nhiều sản phẩm tiết kiệm, bao gồm các chương trình hưu trí tại nơi làm việc, tài khoản tiết kiệm khẩn cấp, tiết kiệm đại học, chương trình xử lý nợ sinh viên và tài khoản ABLE dành cho người khuyết tật.
Công ty cũng đang mở rộng khả năng tiếp cận các chiến lược đầu tư được quản lý chuyên nghiệp và cá nhân hóa. Những giải pháp này được thiết kế để vượt ra ngoài các lựa chọn mặc định dựa trên độ tuổi, bằng cách xem xét nhiều yếu tố hơn có liên quan đến mục tiêu thu nhập hưu trí dài hạn.
Vestwell dự kiến sử dụng nguồn vốn mới để mở rộng hoạt động phân phối thông qua các nền tảng trả lương và phúc lợi, phát triển năng lực ứng dụng trí tuệ nhân tạo ngay từ nền tảng và mở rộng danh mục giải pháp tiết kiệm vượt ra ngoài lĩnh vực hưu trí.
Đọc thêm các nghiên cứu về FinTech trong thư viện nghiên cứu FinTech Global.
Nguồn: fintech.global