Vì sao bầu cử giữa nhiệm kỳ khó có thể chấm dứt kỷ nguyên cấp giấy phép cho ngân hàng mới

Các chủ ngân hàng, lãnh đạo công ty fintech và nhà đầu tư ngày càng đặt câu hỏi liệu chiến thắng của Đảng Dân chủ trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ, hoặc chiến thắng của ứng viên Đảng Dân chủ trong cuộc bầu cử tổng thống năm 2028, có thể ngăn các ngân hàng mới được cấp giấy phép hay không.

Câu trả lời nhiều khả năng là không. Việc thay đổi quyền kiểm soát tại Quốc hội có thể dẫn đến hoạt động giám sát chặt chẽ hơn, nhiều phiên điều trần hơn và sự kiểm tra kỹ lưỡng hơn đối với các cơ quan quản lý. Tuy nhiên, điều đó sẽ không ngay lập tức thay thế các quan chức hiện đang lãnh đạo Cơ quan Kiểm soát Tiền tệ Hoa Kỳ, Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang hoặc bộ phận giám sát của Cục Dự trữ Liên bang.

Cuộc bầu cử tổng thống năm 2028 có thể tạo ra tác động lớn hơn, bởi người chiến thắng sẽ ảnh hưởng đến thế hệ tiếp theo của các cơ quan quản lý tài chính. Dù vậy, một chính quyền thuộc Đảng Dân chủ nhiều khả năng sẽ làm chậm và thu hẹp quy trình phê duyệt hơn là loại bỏ hoàn toàn việc thành lập các ngân hàng mới.

Những điểm chính dành cho các đơn vị xin cấp giấy phép ngân hàng

• Các lãnh đạo hiện tại tại OCC, FDIC và Cục Dự trữ Liên bang được kỳ vọng sẽ tiếp tục tại nhiệm sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ.
• Phe Dân chủ chiếm đa số tại Quốc hội có thể gia tăng số lượng phiên điều trần, trát yêu cầu cung cấp tài liệu và yêu cầu hồ sơ, nhưng sẽ có thẩm quyền hạn chế trong việc đảo ngược các chính sách hiện hành của cơ quan quản lý.
• Một tổng thống mới vào năm 2029 có thể thay đổi tốc độ và điều kiện phê duyệt giấy phép, mặc dù khả năng dừng hoàn toàn là khó xảy ra.
• Đạo luật GENIUS yêu cầu OCC xử lý hồ sơ xin cấp phép của một số tổ chức phát hành stablecoin trong vòng 120 ngày; nếu không, các hồ sơ này có thể được coi là đã được phê duyệt.

Các cơ quan quản lý đã khuyến khích thành lập ngân hàng mới

Các quan chức chịu trách nhiệm về môi trường cấp phép hiện nay đã thực hiện nhiều biện pháp nhằm tạo điều kiện thuận lợi hơn cho những đơn vị đủ điều kiện thành lập ngân hàng mới. Việc thay đổi lãnh đạo tại Quốc hội sẽ không tự động làm thay đổi định hướng này.

OCC tập trung vào việc cấp giấy phép cho ngân hàng mới

Comptroller Jonathan Gould đã xác định việc khôi phục hoạt động cấp giấy phép cho ngân hàng mới là một ưu tiên lớn sau khi nhậm chức vào tháng 7 năm 2025. Số lượng hồ sơ tăng lên cho thấy OCC đã đạt được những tiến triển đáng kể trong mục tiêu này.

Đến tháng 8 năm 2026, OCC đã tiếp nhận khoảng 40 hồ sơ xin cấp giấy phép trong khoảng thời gian 18 tháng. Con số này tương đương với 48 hồ sơ trong toàn bộ giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2024. Cơ quan này cũng báo cáo đã phê duyệt 14 ngân hàng mới tính đến đầu tháng 8 năm 2026, so với 9 ngân hàng được phê duyệt trong bốn năm từ 2021 đến 2024.

Những số liệu này cho thấy môi trường cấp phép đã thay đổi đáng kể như thế nào. OCC đã cởi mở hơn với các mô hình ngân hàng mới, bao gồm những hồ sơ liên quan đến tài sản kỹ thuật số và các dịch vụ tài chính mới nổi khác.

FDIC đưa vào áp dụng quy trình xem xét hai giai đoạn

Chủ tịch FDIC Travis Hill cũng xem việc thành lập ngân hàng mới là một ưu tiên. Đầu năm 2026, ông Hill nói với các nhà lập pháp rằng cơ quan này đang nỗ lực cải thiện quy trình xin bảo hiểm tiền gửi và khuyến khích nhiều đơn vị hơn gia nhập ngành ngân hàng.

Sau đó, FDIC chia quy trình xem xét thành hai giai đoạn. Trong giai đoạn đầu, cơ quan này đánh giá kế hoạch kinh doanh, dự báo tài chính và đội ngũ quản lý được đề xuất của đơn vị xin cấp phép. FDIC cũng phỏng vấn các bên tổ chức và quyết định trong vòng 120 ngày liệu có cấp chấp thuận có điều kiện hay không.

Giai đoạn thứ hai cho phép các bên tổ chức tối đa 12 tháng để hoàn tất những công việc như hoàn thiện hồ sơ doanh nghiệp, triển khai chính sách tuân thủ và chuẩn bị các hệ thống vận hành. Sau đó, ngân hàng phải nhận được phê duyệt cuối cùng và hoàn tất cuộc kiểm tra trước khi khai trương.

Cách tiếp cận này giúp các đơn vị xin cấp phép sớm hiểu rõ hơn về triển vọng của mình trước khi cam kết một khoản vốn đáng kể cho việc huy động vốn, tuyển dụng và đầu tư công nghệ. Thời hạn 120 ngày cũng phù hợp với khoảng thời gian OCC thường sử dụng để đưa ra quyết định cấp phép có điều kiện.

Cục Dự trữ Liên bang kêu gọi quy trình hiệu quả hơn

Phó Chủ tịch phụ trách Giám sát của Cục Dự trữ Liên bang Michelle Bowman đã đặt câu hỏi liệu quy trình xin cấp phép hiện tại có trở thành một trở ngại không cần thiết đối với việc thành lập ngân hàng mới hay không. Kinh nghiệm làm ngân hàng cộng đồng và ủy viên ngân hàng cấp bang đã định hình quan điểm của bà về nhu cầu giám sát thực tế và có thể dự đoán.

Bà Bowman cũng chỉ trích một số khía cạnh trong hoạt động phân tích sáp nhập ngân hàng của Cục Dự trữ Liên bang, cho rằng quy trình này đã lỗi thời và gây bất lợi cho các ngân hàng cộng đồng. Bà kêu gọi các cơ quan quản lý làm rõ yêu cầu về vốn, tuân thủ lịch xử lý hợp lý và sử dụng hình thức phê duyệt có điều kiện khi phù hợp.

Hội đồng Kiểm tra các Tổ chức Tài chính Liên bang cũng tái khẳng định sự ủng hộ đối với các ngân hàng mới. Tuy nhiên, Cục Dự trữ Liên bang nhìn chung vẫn hành động thận trọng hơn OCC và FDIC.

Quốc hội có thể tăng cường giám sát nhưng không dễ đảo ngược các quyết định cấp phép

Phe Dân chủ chiếm đa số tại một trong hai viện của Quốc hội sẽ có những quyền giám sát đáng kể. Các lãnh đạo ủy ban có thể lên lịch thêm nhiều phiên điều trần, yêu cầu bổ sung hồ sơ và ban hành trát yêu cầu cung cấp tài liệu khi các cơ quan không hợp tác. Thượng viện do Đảng Dân chủ kiểm soát cũng có thể trì hoãn hoặc bác bỏ các đề cử trong tương lai.

Tuy nhiên, Quốc hội sẽ có khả năng hạn chế trong việc hủy bỏ các quyết định cấp giấy phép riêng lẻ hoặc bãi nhiệm các lãnh đạo cơ quan hiện tại.

Các lãnh đạo cơ quan hiện tại vẫn sẽ tại nhiệm

Hồ sơ xin cấp giấy phép ngân hàng được quyết định dựa trên các luật hiện hành và chính sách do lãnh đạo cơ quan thiết lập. Quốc hội không thể đơn giản rút ngắn nhiệm kỳ của các quan chức đã được phê chuẩn. Gould, Hill và Bowman sẽ tiếp tục giữ vị trí của mình bất chấp sự thay đổi quyền kiểm soát tại Quốc hội, trừ khi có hành động đặc biệt như luận tội.

Đạo luật Xem xét của Quốc hội sẽ không được áp dụng

Các quyết định cấp giấy phép riêng lẻ không phải là hoạt động ban hành quy định của cơ quan. Vì vậy, Đạo luật Xem xét của Quốc hội sẽ không cung cấp cho Quốc hội một cơ chế trực tiếp để vô hiệu hóa các quyết định này.

Hạn chế ngân sách sẽ có tác động hạn chế

OCC, Cục Dự trữ Liên bang và FDIC không phụ thuộc vào nguồn phân bổ ngân sách thường niên của Quốc hội theo cách giống như nhiều cơ quan liên bang khác. Do đó, các nhà lập pháp sẽ có ít cơ hội hơn trong việc sử dụng quy trình ngân sách để ngay lập tức ngăn chặn các quyết định cấp phép.

Kết quả có khả năng xảy ra nhất nếu phe Dân chủ chiếm đa số tại Quốc hội sẽ là hoạt động giám sát gia tăng thay vì một sự thay đổi hoàn toàn về chính sách. Các đơn vị xin cấp phép trong những lĩnh vực nhạy cảm về chính trị có thể phải đối mặt với nhiều điều kiện hơn, thời gian xem xét dài hơn và sự kiểm tra công khai chặt chẽ hơn.

Một tổng thống thuộc Đảng Dân chủ vào năm 2028 có thể thay đổi tốc độ phê duyệt

Cuộc bầu cử tổng thống có thể tác động trực tiếp hơn đến hoạt động cấp giấy phép ngân hàng. Một tổng thống mới sẽ có ảnh hưởng lớn hơn đối với lãnh đạo các cơ quan, đặc biệt là tại OCC và FDIC.

• Tổng thống có thể bãi nhiệm Comptroller, với điều kiện lý do phải được thông báo cho Thượng viện.
• Các phán quyết gần đây của tòa án có thể trao cho tổng thống thẩm quyền lớn hơn trong việc thay thế lãnh đạo các cơ quan độc lập, bao gồm khả năng thay đổi lãnh đạo tại FDIC.
• Các thống đốc Cục Dự trữ Liên bang được hưởng cơ chế bảo vệ mạnh hơn trước việc bãi nhiệm và nhìn chung chỉ có thể bị bãi nhiệm khi có lý do chính đáng.

Do đó, một chính quyền thuộc Đảng Dân chủ có thể bổ nhiệm lãnh đạo mới tại OCC và FDIC trong vòng vài tháng kể từ khi nhậm chức vào tháng 1 năm 2029. Những thay đổi tại Cục Dự trữ Liên bang có khả năng diễn ra chậm hơn.

Các lãnh đạo cơ quan mới có thể áp dụng sự kiểm tra chặt chẽ hơn đối với các công ty tiền mã hóa, các doanh nghiệp thương mại muốn xin cấp giấy phép ngân hàng và những đơn vị xin cấp phép có mối liên hệ chính trị hoặc kinh doanh đáng kể. Họ cũng có thể áp đặt các điều kiện phê duyệt nghiêm ngặt hơn hoặc mất nhiều thời gian hơn để quyết định các hồ sơ đang chờ xử lý.

Tuy nhiên, một chính quyền không thể hủy bỏ giấy phép hiện có chỉ vì không đồng ý với quyết định đã cấp giấy phép đó. Các cơ quan quản lý chỉ có thể đóng cửa một ngân hàng khi có căn cứ theo luật định, chẳng hạn như mất khả năng thanh toán hoặc hoạt động trong tình trạng không an toàn, không lành mạnh.

Một OCC trong tương lai có thể giám sát chặt chẽ hơn các tổ chức mới được cấp phép. Các phê duyệt có điều kiện đối với những ngân hàng chưa khai trương cũng có thể hết hiệu lực nếu đơn vị xin cấp phép không đáp ứng các yêu cầu. Tuy nhiên, giấy phép của một ngân hàng đang hoạt động thông thường sẽ không bị hủy chỉ vì có sự thay đổi trong lãnh đạo chính trị.

Đạo luật GENIUS tạo nền tảng lưỡng đảng cho việc cấp phép stablecoin

Đạo luật GENIUS, hay Đạo luật Hướng dẫn và Thiết lập Đổi mới Quốc gia cho Stablecoin Hoa Kỳ, mang lại thêm một cơ chế bảo vệ cho một số tổ chức tài chính mới. Đạo luật nhận được sự ủng hộ của các nghị sĩ Đảng Dân chủ tại cả hai viện Quốc hội và được ký ban hành vào tháng 7 năm 2025.

Mặc dù một số nghị sĩ Đảng Dân chủ nổi bật phản đối đạo luật, cuộc bỏ phiếu với sự ủng hộ của cả hai đảng cho thấy ít nhất một bộ phận Đảng Dân chủ ủng hộ việc đưa hoạt động stablecoin vào hệ thống tài chính được quản lý, khi các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng và trách nhiệm giải trình được bảo đảm.

Đạo luật giao cho OCC trách nhiệm xem xét hồ sơ của một số ngân hàng quốc gia không được bảo hiểm tiền gửi và các tổ chức phát hành stablecoin đủ điều kiện khác. Đạo luật cũng giới hạn thời gian cơ quan này có thể để một hồ sơ về cơ bản đã hoàn chỉnh trong trạng thái chưa được giải quyết.

Nếu OCC không hành động trong vòng 120 ngày, hồ sơ có thể được coi là đã được phê duyệt theo quy định của đạo luật. Quyết định từ chối phải giải thích lý do của cơ quan và xác định những việc mà đơn vị xin cấp phép cần thực hiện để đủ điều kiện.

Một OCC trong tương lai vẫn có thể từ chối hồ sơ hoặc áp đặt các điều kiện khắt khe, nhưng không thể trì hoãn quyết định vô thời hạn. Điều này mang lại cho các đơn vị xin cấp phép stablecoin một mốc thời gian theo luật định mà chính quyền mới không dễ dàng tự ý loại bỏ.

Đạo luật GENIUS cũng thiết lập khuôn khổ cấp phép liên bang cho các tổ chức phát hành stablecoin thanh toán đủ điều kiện, bao gồm một số công ty phi ngân hàng. Đạo luật cũng có thể cho phép một số ngân hàng tín thác quốc gia phát hành stablecoin, mặc dù các hiệp hội trong ngành ngân hàng vẫn tiếp tục tranh luận về phạm vi của thẩm quyền này.

Triển vọng bầu cử có ý nghĩa gì đối với các đơn vị xin cấp phép

Các công ty muốn xin cấp giấy phép ngân hàng nên tiếp tục chuẩn bị thay vì chờ đợi chu kỳ bầu cử tiếp theo. Môi trường hiện tại thuận lợi cho việc thành lập ngân hàng mới hơn bất kỳ thời điểm nào trong hơn một thập kỷ qua, và hai năm tới có thể là cơ hội tốt nhất đối với những đơn vị xin cấp phép đã chuẩn bị kỹ lưỡng.

Bất kể ai giành chiến thắng vào năm 2028, các đơn vị được phê duyệt thành công sẽ cần có nguồn vốn mạnh, đội ngũ điều hành giàu kinh nghiệm, kế hoạch kinh doanh chi tiết và hệ thống tuân thủ đáng tin cậy. Họ cũng cần chứng minh ngân hàng được đề xuất sẽ phục vụ người tiêu dùng, doanh nghiệp và cộng đồng như thế nào, thay vì chỉ thúc đẩy lợi ích của các bên bảo trợ.

Kết luận

Cả cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ lẫn khả năng thay đổi lãnh đạo tổng thống vào năm 2028 đều không được kỳ vọng sẽ đóng cánh cửa đối với các giấy phép ngân hàng mới. Bầu cử có thể ảnh hưởng đến mức độ kiểm tra, tốc độ xem xét và các điều kiện gắn với quyết định phê duyệt, nhưng khả năng dừng hoàn toàn là khó xảy ra.

Đạo luật GENIUS mang lại thêm sự chắc chắn cho các đơn vị xin cấp phép stablecoin đủ điều kiện, trong khi lãnh đạo hiện tại của OCC, FDIC và Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục ủng hộ cách tiếp cận chủ động hơn đối với việc thành lập ngân hàng mới. Tương lai có khả năng là một quy trình phê duyệt chậm hơn và có tính chọn lọc cao hơn, chứ không phải sự chấm dứt của hoạt động ngân hàng mới.

Bài viết được thực hiện bởi Juan Pablo Perez-Sangimino, giám đốc cấp cao tại Klaros Group. Trước khi gia nhập công ty, ông từng làm việc về chính sách đổi mới tại Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang và là luật sư tại OCC, tập trung vào quy định ngân hàng, ổn định tài chính, tài sản kỹ thuật số và stablecoin.

Nguồn: TheFinancialBrand.com