Bước Nhảy Vọt Số của Ngành Ngân hàng: Đón Nhận Lõi Phụ cho Stablecoin và Hơn Thế

Việc thông qua Đạo luật Hướng dẫn và Thiết lập Đổi mới Quốc gia cho Stablecoin của Hoa Kỳ (GENIUS) vào tháng 7 năm 2025 đã đánh dấu một bước ngoặt quan trọng đối với các tổ chức tài chính. Trong khi nhiều ngân hàng và liên hiệp tín dụng trước đây đã khám phá tài sản số, những bất ổn về mặt pháp lý thường dẫn đến sự do dự. Với luật mới hiện đã tạo tiền đề cho việc triển khai, rào cản chính của các ngân hàng đã chuyển từ việc tuân thủ quy định sang việc củng cố cơ sở hạ tầng công nghệ để hỗ trợ cho bối cảnh đang phát triển này.

Sự Dịch Chuyển Cơ Sở Hạ Tầng Chưa Từng Có của Ngành Ngân hàng

Tài sản số, bao gồm stablecoin, token hóa và các giao dịch dựa trên blockchain, đại diện cho sự thay đổi mô hình cơ sở hạ tầng quan trọng nhất đối với lĩnh vực ngân hàng kể từ khi internet ra đời. Sự chuyển đổi này dự kiến sẽ đẩy nhanh việc áp dụng các hệ thống xử lý “lõi phụ” (side core) bản địa đám mây, vốn đang trở nên không thể thiếu cho hoạt động tài chính hiện đại.

Thách Thức: Lõi Truyền Thống vs. Tài Sản Số 24/7

Sự không tương thích cơ bản giữa các hệ thống ngân hàng lỗi thời và yêu cầu của tài sản số tạo ra một thách thức nghiêm trọng:

• Hạn chế của Lõi Truyền Thống: Các hệ thống lõi ngân hàng truyền thống được thiết kế cho môi trường có thể dự đoán và khép kín. Chúng xử lý giao dịch thông qua các mạng lưới đã được thiết lập với lịch trình đối soát xác định, và các cơ chế kiểm soát, báo cáo, giám sát của chúng được điều chỉnh cho mô hình ngày làm việc này.
• Hoạt Động Tài Sản Số 24/7: Stablecoin và các tài sản số khác hoạt động không ngừng nghỉ. Một lần chuyển khoản đơn lẻ đòi hỏi sự tương tác tức thời với blockchain bên ngoài, xác nhận thanh toán thời gian thực, cập nhật sổ cái nội bộ ngay lập tức và tuân thủ cùng báo cáo liên tục – xuyên suốt 24/7.
• Ma Sát Vận Hành: Sự ngắt kết nối vốn có giữa mạng lưới bên ngoài hoạt động 24/7 và hệ thống nội bộ được thiết kế cho giờ làm việc cố định tạo ra ma sát đáng kể trên các chức năng quan trọng như tài chính, quản lý rủi ro, vận hành và công nghệ thông tin.

Bình Minh của Kỷ Nguyên Lõi Phụ

Đối với đại đa số ngân hàng và liên hiệp tín dụng, việc đại tu hoàn toàn hệ thống lõi truyền thống hiện có vừa không khả thi vừa không cần thiết. Giải pháp thực tế và ngày càng được áp dụng là triển khai một hoặc nhiều “lõi phụ”. Cách tiếp cận này vốn đã được ưa chuộng bởi những đơn vị thách thức lõi đổi mới và đang được các nhà cung cấp lõi truyền thống tích hợp cho các dịch vụ thế hệ tiếp theo của họ.

Yêu cầu cấp thiết phải tham gia vào tài sản số và stablecoin sẽ đẩy nhanh đáng kể xu hướng này. Trong khi các cuộc thảo luận thường tập trung vào nhu cầu về một “chiến lược stablecoin”, một góc nhìn toàn diện hơn cho thấy mọi tổ chức tài chính đều cần một chiến lược lõi phụ vững chắc, bao gồm stablecoin và một phổ rộng hơn các tài sản số.

Tại Sao Lõi Phụ Là Thiết Yếu Cho Tài Sản Số

Một lõi phụ tài sản số hoạt động như một lớp tương tác quan trọng, kết nối các hệ thống hiện có của ngân hàng với các chức năng mới cần thiết để tương tác với stablecoin, token và mạng lưới blockchain. Nó đóng vai trò như một “lớp phiên dịch” cho các loại tài sản số, điều chỉnh các quy trình quen thuộc về hạch toán, điều phối, kiểm soát, tuân thủ, báo cáo và đối soát từ môi trường ngân hàng truyền thống.

Việc triển khai lõi phụ chiến lược này cho phép các tổ chức hiện đại hóa cơ sở hạ tầng của họ một cách tăng dần, mà không gây gián đoạn bởi một cuộc xây dựng lại nội bộ toàn diện. Điều này không chỉ tạo điều kiện cho khả năng chuyển stablecoin ngay lập tức mà còn xây dựng nền tảng cho các trường hợp sử dụng tài sản số trong tương lai, như tiền gửi được token hóa, cho vay được hỗ trợ bằng tài sản số và các chương trình khuyến mãi đổi mới.

Bắt Đầu Hành Trình Lõi Phụ Của Bạn

Nhiều tổ chức tài chính bắt đầu khám phá tài sản số bằng cách tiếp cận trực tiếp với các nhà cung cấp hạ tầng như đơn vị lưu ký hoặc tổ chức phát hành stablecoin. Tuy nhiên, họ sớm nhận ra phạm vi tích hợp cần thiết là rất lớn, nhấn mạnh sự cần thiết của một giải pháp lõi phụ toàn diện (đôi khi được gọi là “sidecare cores”) để tổng hợp các dịch vụ đa dạng này.

Các chức năng mở rộng cần thiết cho tài sản số bao gồm, nhưng không giới hạn ở: dịch vụ lưu ký, quản lý chi phí “gas” (phí giao dịch trên blockchain), tích hợp lõi liền mạch, kế toán chuyên biệt, tích hợp nhà phát hành stablecoin, hạch toán tài sản số mạnh mẽ, tuân thủ liên tục, tích hợp sàn giao dịch, cơ sở hạ tầng mạng lưới blockchain linh hoạt, quản lý thanh khoản động, và điều phối cùng phân quyền tinh vi.

Thách Thức Then Chốt: Năng Lực Nội Bộ

Một thực tế quan trọng được làm nổi bật bởi cách tiếp cận lõi phụ là hầu hết các tổ chức tài chính không được trang bị để phát triển các khả năng phức tạp này trong nội bộ. Chỉ một nhóm các ngân hàng có trình độ kỹ thuật cao mới sở hữu các đội kỹ sư chuyên môn và hệ thống lõi hiện đại cần thiết để tích hợp trực tiếp với blockchain và các nhà cung cấp dịch vụ đa dạng, bao gồm đơn vị lưu ký, sàn giao dịch và tổ chức phát hành.

Đối với đại đa số, việc cố gắng ghép nối các chức năng stablecoin vào hệ thống cũ tạo ra rủi ro vận hành không thể chấp nhận và tạo ra những sự phức tạp mà cơ sở hạ tầng cũ kỹ này chưa từng được thiết kế để xử lý.

Giải Quyết Quan Niệm Sai Lầm Về “Nhu Cầu Khách Hàng”

Một mối quan tâm thường được các giám đốc ngân hàng nêu ra là việc thiếu hụt nhu cầu khách hàng đối với dịch vụ stablecoin. Tuy nhiên, cái nhìn sâu hơn vào hành vi khách hàng thực tế thường tiết lộ một câu chuyện khác, cho thấy sự tương tác thầm lặng nhưng đáng kể với tài sản số bên ngoài các kênh ngân hàng truyền thống.

Ví dụ, một nghiên cứu gần đây của KlariVis trong số các ngân hàng cộng đồng nhấn mạnh rằng 90% trong số họ có khách hàng đang giao dịch tích cực với các nền tảng như Coinbase. Đáng chú ý, những giao dịch này cho thấy tỷ lệ dòng tiền ra so với dòng tiền vào ở mức đáng quan ngại là 2,77 đô la trên 1 đô la, điều này chỉ ra rằng cứ mỗi đô la trở về từ các nền tảng như vậy, thì gần ba đô la đã rời khỏi hệ thống ngân hàng vĩnh viễn. Mô hình này cho thấy mạnh mẽ rằng nhiều khách hàng đã tương tác với tài sản số, mặc dù ở bên ngoài.

Nắm Bắt Cơ Hội: Đảo Ngược Xu Hướng

Xu hướng này mang lại một cơ hội đáng kể cho các ngân hàng để giành lại và mở rộng mối quan hệ khách hàng. Một cuộc khảo sát riêng biệt tiết lộ rằng một con số đáng chú ý 77% cá nhân hoạt động crypto sẽ thích mở ví stablecoin trong ứng dụng ngân hàng hoặc fintech hiện có của họ, với điều kiện có sẵn tùy chọn như vậy. Điều này cho thấy rõ ràng sự ưa chuộng mạnh mẽ đối với việc tiếp cận stablecoin thông qua các tổ chức tài chính đáng tin cậy thay vì chỉ dựa vào các nền tảng crypto độc lập.

Bối cảnh tài chính rộng lớn hơn càng nhấn mạnh sự cấp thiết này. Các gã khổng lồ trong ngành như Stripe, Shopify, Uber, JPMorgan Chase, PayPal, SoFi, State Street, Visa và Mastercard đã triển khai các sáng kiến stablecoin và tài sản số quan trọng, định vị bản thân ở tiền tuyến của sự dịch chuyển ngành công nghiệp to lớn này.

Chỉ riêng trong năm 2025, stablecoin đã tạo điều kiện cho khối lượng giao dịch hàng năm đáng kinh ngạc 33 nghìn tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 72% so với năm trước. Trong khi phần lớn khối lượng này hiện liên quan đến thanh toán hơn là các khoản thanh toán tiêu dùng “thực tế”, quỹ đạo chỉ ra sự tăng trưởng theo cấp số nhân khi việc áp dụng mở rộng. Đối với các ngân hàng và liên hiệp tín dụng, thông điệp rất rõ ràng: sự chuẩn bị là tối quan trọng. Khi các khoản thanh toán của người tiêu dùng và thị trường tài chính dần chuyển đổi sang thanh toán 24/7 trên nền tảng stablecoin, các tổ chức chủ động thiết lập cơ sở hạ tầng cần thiết sẽ có vị thế tốt để phát triển mạnh. Những tổ chức do dự sẽ đối mặt với rủi ro dòng tiền gửi chảy ra đáng kể đến các đối thủ cạnh tranh linh hoạt hơn.

Các Bước Hành Động Cho Tổ Chức Của Bạn

Khi chúng ta tiến vào năm 2026, việc ưu tiên sự sẵn sàng về cơ sở hạ tầng cho tài sản số là rất quan trọng đối với lãnh đạo ngân hàng và liên hiệp tín dụng. Sự đồng thuận rõ ràng: mọi tổ chức tài chính đều cần một chiến lược lõi phụ toàn diện tích hợp liền mạch tài sản số.

Triển Khai Chiến Lược Tài Sản Số Của Bạn

Một bước đầu tiên đã được chứng minh để triển khai thành công là thiết lập một Nhóm Công tác Tài sản Số (DAWG) đa chức năng. Nhóm này, bao gồm đại diện từ tài chính, rủi ro, tuân thủ, CNTT và vận hành, có thể đánh giá một cách toàn diện các yêu cầu để hỗ trợ hoạt động tài sản số 24/7 một cách an toàn và đáng tin cậy. Sáng kiến này đòi hỏi sự bảo trợ vững chắc từ cấp điều hành và tầm nhìn minh bạch từ hội đồng quản trị, bởi các quyết định liên quan đến cơ sở hạ tầng tài sản số ảnh hưởng sâu sắc đến tư thế rủi ro, quản lý thanh khoản và vị thế cạnh tranh lâu dài.

Tiếp theo đó, các tổ chức nên xác định một trường hợp sử dụng ban đầu mang tính chiến lược. Điểm khởi đầu thực tế có thể là phát triển khả năng gửi và nhận stablecoin cho các chức năng kho bạc doanh nghiệp. Đối với đa số các tổ chức, điều này sẽ đòi hỏi triển khai một giải pháp lõi phụ chuyên dụng thông qua một công ty cơ sở hạ tầng tài sản số chuyên môn, làm việc chặt chẽ với các nhà cung cấp lõi ngân hàng hiện có và nhà cung cấp giao diện ngân hàng số.

Cuối cùng, ưu tiên trước mắt là thiết lập nền tảng cơ sở hạ tầng chính xác để hỗ trợ các dịch vụ tài sản số sắp tới. Các tổ chức tài chính chuyển từ các cuộc thảo luận chiến lược sang việc triển khai chủ động, có kiểm soát trong năm 2026 sẽ được chuẩn bị đặc biệt tốt cho làn sóng đổi mới tài chính tiếp theo.

Nguồn: thefinancialbrand.com