English
日本語
한국어
简体中文
Ngành quản lý gia sản đang đứng trước ngưỡng cửa của một bước chuyển dịch cơ cấu mạnh mẽ. Dưới tác động của làn sóng chuyển giao tài sản giữa các thế hệ chưa từng có trong lịch sử, danh mục đầu tư không ngừng phát triển và nhu cầu về các giải pháp tư vấn cá nhân hóa sâu sắc, kỳ vọng của các khách hàng giàu có đang thay đổi một cách nhanh chóng.
Theo một nghiên cứu toàn diện của Bank of America thực hiện khảo sát trên 1.400 người Mỹ giàu có sở hữu ít nhất 3 triệu USD tài sản có thể đầu tư, các nhà đầu tư giàu có thuộc thế hệ trẻ đang tiếp cận tài chính cá nhân với một tư duy hoàn toàn khác biệt so với các thế hệ trước. Nhóm đối tượng này rất cởi mở với trí tuệ nhân tạo (AI), hào hứng đầu tư vào các tài sản thay thế, cam kết mạnh mẽ với các hoạt động thiện nguyện và thường là những người được thừa hưởng khối tài sản gia đình lớn.
Đồng thời, các cá nhân có giá trị tài sản ròng cực cao (UHNW) đang vận hành tương tự như các nhà đầu tư tổ chức, sử dụng các đội ngũ đa cố vấn, thị trường tư nhân và các chiến lược tín dụng phức tạp để quản lý gia sản của mình. Đối với các nhà quản lý gia sản, việc tồn tại trong bối cảnh mới này đòi hỏi họ phải vượt ra khỏi hiệu suất đầu tư đơn thuần để mang lại các giải pháp tích hợp và toàn diện hơn.
Những dịch chuyển cốt lõi trong quản lý gia sản hiện đại
- Tư duy thế hệ mới: Các khách hàng giàu có trẻ tuổi đang ưu tiên trí tuệ nhân tạo, tài sản thay thế và kế hoạch tài chính gắn liền với các giá trị cá nhân.
- Tài sản thay thế dần trở nên phổ biến: Bất động sản, vốn cổ phần tư nhân (private equity) và tài sản kỹ thuật số đang ngày càng thu hút sự quan tâm, mặc dù các nhà đầu tư vẫn cần sự hướng dẫn chuyên nghiệp để định hướng qua những cấu trúc phức tạp của chúng.
- Chiến lược UHNW kiểu tổ chức: Các gia tộc siêu giàu đang quản lý tài sản như những tổ chức tài chính, dựa vào các đội ngũ chuyên gia chuyên biệt và các công cụ nợ chiến lược.
- Tập trung vào tuổi thọ: Tuổi thọ trung bình gia tăng đã biến việc lập kế hoạch sống thọ và chăm sóc người cao tuổi trở thành các cấu phần cốt lõi của việc hoạch định di sản hiện đại.
- Tài sản thừa kế và quỹ tín thác: Khoảng 64% nhà đầu tư giàu có thuộc thế hệ Gen Z và Millennials có xuất thân từ các gia đình có tài sản thừa kế, và 74% nhận phân bổ định kỳ từ các quỹ tín thác.
- Đội ngũ cố vấn: Mặc dù có tới 96% nhà đầu tư UHNW hợp tác với một cố vấn tài chính, nhưng 77% trong số họ sử dụng nhiều cố vấn khác nhau để quản lý tài sản của mình.
Nhà đầu tư trẻ đang viết lại luật chơi quản lý gia sản
Mặc dù “cuộc đại chuyển giao tài sản” từ lâu đã được thảo luận nhiều dưới góc độ quy mô tài sản thuần túy, câu chuyện thực sự lại nằm ở cách thế hệ tiếp theo định hướng quản lý những tài sản đó. Các nhà đầu tư giàu có trẻ tuổi đang mang đến những ưu tiên độc đáo. Dù an toàn tài chính vẫn là yếu tố tối quan trọng, họ đề cao tính đổi mới sáng tạo, nỗ lực khởi nghiệp, tác động xã hội và di sản cá nhân.
Thật thú vị là dù gần hai phần ba (64%) thế hệ Millennials và Gen Z giàu có được thừa hưởng tài sản gia đình, 76% trong số họ vẫn tự xem mình là những người chủ động tạo ra của cải. Tinh thần doanh chủ này ảnh hưởng mạnh mẽ đến các lựa chọn đầu tư của họ. Nhóm thế hệ trẻ phân bổ tỷ trọng danh mục đầu tư cao hơn đáng kể vào các tài sản thay thế và tiền mã hóa so với thế hệ Baby Boomers, đồng thời chủ động bác bỏ quan điểm cho rằng danh mục đầu tư truyền thống 60/40 (60% cổ phiếu và 40% trái phiếu) là đủ để tăng trưởng dài hạn.
Tài sản thay thế bước vào nhóm tài sản phổ thông
Mặc dù các loại cổ phiếu truyền thống và tài sản thu nhập cố định vẫn chiếm gần ba phần tư danh mục đầu tư của giới nhà giàu, các khoản đầu tư thay thế đang dần khẳng định vị thế vững chắc của mình. Thế hệ Gen Z, Millennials và Gen X ngày càng coi bất động sản, vốn cổ phần tư nhân và tiền kỹ thuật số là những công cụ quan trọng để tích lũy tài sản.
Trong số đó, bất động sản vẫn là tài sản thay thế được ưa chuộng nhất ở mọi nhóm nhân khẩu học. Tiền mã hóa cũng tiếp tục nhận được sự công nhận pháp lý và niềm tin từ cả các tổ chức lẫn nhà đầu tư cá nhân, trong đó Gen X đang nổi lên là nhóm nhà đầu tư tiền mã hóa có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất.
Tuy nhiên, sự nhiệt huyết này bị kìm hãm bởi những rào cản thực tế. Các nhà đầu tư thường chỉ ra mức phí cao, tính thanh khoản kém, cấu trúc thuế phức tạp và ngưỡng đầu tư tối thiểu quá lớn là những rào cản gia nhập thị trường. Do đó, các cố vấn gia sản nào có thể đơn giản hóa các loại tài sản này – đánh giá thời điểm chúng phù hợp hoặc không phù hợp với danh mục đầu tư – sẽ trở thành những đối tác không thể thiếu.
Sự lên ngôi của tư vấn toàn diện và định hướng theo giá trị
Khách hàng hiện đại không còn xem các cố vấn tài chính đơn thuần là những người quản lý tài sản. Ngày nay, họ kỳ vọng các giải pháp tư vấn toàn diện tích hợp mọi khía cạnh trong đời sống tài chính của mình, bao gồm quyền sở hữu doanh nghiệp, hoạch định di sản, thuế và quản trị gia đình.
Với khoảng một phần ba số cá nhân giàu có sở hữu doanh nghiệp riêng, việc lập kế hoạch kế nhiệm đã gắn liền mật thiết với các mối quan hệ gia đình và kế hoạch thừa kế di sản. Hơn nữa, vấn đề tuổi thọ đang tái định hình các cuộc thảo luận về hoạch định tài chính. Hơn 90% người Mỹ giàu có đồng ý rằng việc lập kế hoạch cho tuổi thọ là rất quan trọng, song chưa tới một nửa trong số họ thiết lập được một kế hoạch di sản toàn diện giải quyết được các vấn đề về chăm sóc người cao tuổi, quỹ tín thác và sự chuẩn bị tài chính dài hạn.
Hoạt động từ thiện cũng đã phát triển từ một yếu tố cân nhắc phụ trở thành một trụ cột tài chính chiến lược. Các nhà đầu tư giàu có trẻ tuổi ngày càng coi việc quyên góp từ thiện là một phần cốt lõi trong chiến lược quản lý tài sản của mình. Họ tìm kiếm sự tư vấn để cấu trúc các khoản quyên góp nhằm tối đa hóa cả tác động xã hội lẫn hiệu quả thuế, từ đó cho phép các cố vấn xây dựng mối quan hệ sâu sắc hơn, dựa trên các giá trị chung với khách hàng của họ.
Công nghệ và AI trong vai trò đối tác tư vấn
Việc đáp ứng kỳ vọng của các khách hàng giàu có hiện đại đòi hỏi một nền tảng kỹ thuật số vững chắc. Thế hệ trẻ không coi công nghệ tiên tiến là một dịch vụ xa xỉ, mà là một tiêu chuẩn cơ bản của dịch vụ cao cấp.
Có tới 86% các nhà đầu tư giàu có thuộc thế hệ Gen Z và Millennials thường xuyên sử dụng trí tuệ nhân tạo, so với mức 42% của nhóm dân số giàu có nói chung. Nhóm khách hàng này tin tưởng mạnh mẽ rằng AI sẽ cải thiện cả chất lượng cuộc sống lẫn hiệu suất đầu tư của họ.
Điều quan trọng là các khách hàng trẻ cũng mong đợi cố vấn của mình áp dụng các công cụ này. Hơn 85% cảm thấy thoải mái khi các cố vấn tận dụng AI để quản lý danh mục đầu tư, phân tích dữ liệu và dịch vụ khách hàng. Sự chuyển dịch này không có nghĩa là các thuật toán sẽ thay thế các mối quan hệ giữa con người với con người; thay vào đó, khách hàng coi AI là một công cụ hỗ trợ giúp các cố vấn tài chính trở nên nhanh nhạy hơn, chính xác hơn và phản hồi nhanh chóng hơn.
Cách thức vận hành của các nhà đầu tư siêu giàu (UHNW)
Sự khác biệt trong các chiến lược quản lý gia sản trở nên vô cùng rõ rệt khi phân tích nhóm hộ gia đình siêu giàu (UHNW) có tài sản có thể đầu tư trên 25 triệu USD. Những cá nhân này không chỉ sở hữu tài khoản lớn hơn — họ hành xử như các định chế tài chính thực thụ.
Các nhà đầu tư UHNW rất thoải mái trong việc sử dụng công cụ nợ chiến lược để duy trì thanh khoản, tài trợ cho các thương vụ mua lại doanh nghiệp và tận dụng các cơ hội thị trường. Họ phụ thuộc nhiều vào thị trường tư nhân, điều phối nhiều đội ngũ cố vấn khác nhau và sử dụng văn phòng gia đình (family office) để quản lý các công việc của mình. Ngoài ra, họ còn dành nguồn lực đáng kể cho việc giáo dục gia tộc, đảm bảo thế hệ tiếp theo được chuẩn bị đầy đủ để quản lý và bảo tồn tài sản thừa kế.
Dù chỉ một phần nhỏ khách hàng ngân hàng thuộc nhóm siêu giàu này, hành vi của họ lại là chỉ báo dẫn dắt cho thị trường chung. Theo thời gian, các dịch vụ cao cấp như chiến lược tín dụng cá nhân hóa, đội ngũ cố vấn mang tính hợp tác và thông tin chuyên sâu về quản lý gia sản do AI hỗ trợ chắc chắn sẽ dịch chuyển dần xuống các phân khúc thấp hơn, trở thành kỳ vọng tiêu chuẩn của mọi khách hàng giàu có.
Những công ty quản lý gia sản chủ động đầu tư vào hoạch định tích hợp, chuyên môn về tài sản thay thế và công nghệ thông minh ngay từ hôm nay sẽ là những đơn vị giành được lòng trung thành của thế hệ gia tộc giàu có tiếp theo.
Nguồn: thefinancialbrand.com