English
日本語
한국어
简体中文
Bức tranh tài chính đang trải qua một sự chuyển mình sâu sắc, được thúc đẩy đáng kể bởi stablecoin và công nghệ blockchain. Theo Mark Nichols, Đối tác, Giám đốc và Lãnh đạo mảng Tài sản Số tại Ernst & Young, ngành ngân hàng không thể tiếp tục bỏ qua những thay đổi này nữa. Nhu cầu ngày càng tăng về các dịch vụ tài chính an toàn, tốc độ cao và hoạt động 24/7, được tạo điều kiện bởi blockchain, là một hồi chuông cảnh báo khẩn cấp cho các tổ chức tài chính phải thích nghi.
Stablecoin: Lực lượng Kết nối trong Tài chính Số
Nichols nêu bật stablecoin như mối liên kết quan trọng giữa các hệ sinh thái blockchain mới nổi và thương mại truyền thống. Ông dự đoán một tương lai nơi ngày càng nhiều tài sản được “token hóa” – chuyển đổi thành tài sản số để giao dịch trên các mạng lưới blockchain thay vì các kênh truyền thống. Stablecoin đóng vai trò là cơ chế thanh toán thiết yếu cho các hoạt động trên chuỗi, dù là mua tiền mã hóa, mua chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ được token hóa hay tạo điều kiện cho các giao dịch tài sản số khác. Vai trò này cũng sẽ mở rộng sang tiền gửi được token hóa và các đồng tiền số ngân hàng trung ương (CBDC) trong tương lai.
Rủi ro của Sự Trì hoãn: Mất đi Tài khoản Khách hàng
Mặc dù chiến lược tài sản số sẽ khác nhau tùy theo quy mô và chuyên môn hóa của từng tổ chức, Nichols cảnh báo chắc chắn chống lại sự tự mãn. Các ngân hàng phớt lờ xu hướng tiến hóa này có nguy cơ mất đi những tài khoản khách hàng giá trị khi cả doanh nghiệp và người tiêu dùng ngày càng hướng về những công nghệ tiên tiến này.
Xu hướng Chấp nhận Hiện tại: Góc nhìn từ Nghiên cứu của EY
- Đối với Doanh nghiệp: Nghiên cứu toàn cầu của EY tiết lộ rằng 13% các công ty và tổ chức tài chính lớn đã sử dụng stablecoin. Thêm 54% số đơn vị chưa dùng dự kiến sẽ áp dụng chúng vào cuối năm 2026. Đáng chú ý, một trên mười người dùng doanh nghiệp báo cáo đã tiết kiệm được phí ngân hàng thông qua việc sử dụng blockchain.
- Đối với Người tiêu dùng: Sự quan tâm đến tiền mã hóa đặc biệt cao trong thế hệ millennials và Gen Z, với khoảng 65 triệu người trưởng thành Mỹ hiện đang nắm giữ một dạng tiền mã hóa nào đó.
Lợi thế Chiến lược của Ngân hàng: Sự Tin cậy và Quy định
Bất chấp sự nổi bật của các công ty fintech trong lĩnh vực stablecoin, Nichols khẳng định rằng các ngân hàng sở hữu một lợi thế độc đáo. Ông khuyên không nên chờ đợi luật mới như “Đạo luật CLARITY”, mà gợi ý rằng các cơ quan quản lý tài chính liên bang hiện hành (bao gồm các cơ quan ngân hàng, SEC và CFTC) đã có đủ thẩm quyền để thúc đẩy sự phát triển của blockchain. Các ngân hàng, với tư cách là các thực thể được quản lý và đáng tin cậy, có vị thế lý tưởng để trở thành trụ cột trung tâm trong việc cung cấp khả năng tiếp cận tài chính trên chuỗi an toàn và đáng tin cậy.
Làm chủ Ví Tài sản Số: Chìa khóa cho Sự Liên quan trong Tương lai
Trọng tâm của chiến lược tài sản số của ngân hàng nằm ở “ví tài sản số” – một thuật ngữ rộng bao hàm khái niệm tương đương với tài khoản ngân hàng trong thế giới blockchain. Nichols nhấn mạnh rằng việc cung cấp những ví này, vốn sẽ tạo điều kiện cho tín dụng, thanh toán, đầu tư và cả quản lý danh tính trong hệ sinh thái blockchain, là điều tối quan trọng. Duy trì mối quan hệ tài khoản này là sống còn để các ngân hàng giữ vị thế chủ đạo và bắc cầu nối giữa thế giới tài chính truyền thống và số. Thất bại trong việc này có thể dẫn đến sự lạc hậu.
Một thách thức và yếu tố khác biệt then chốt sẽ là đảm bảo khả năng tương tác giữa tài sản số thuần túy và tài sản truyền thống, ngăn chặn sự phân mảnh thanh khoản. Nichols nhấn mạnh rằng một tài sản được token hóa phải có cùng giá trị với đối tác truyền thống của nó, cho phép di chuyển liền mạch qua các hệ sinh thái – ví dụ, sử dụng chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ truyền thống để đảm bảo tài chính trong thế giới tài chính phi tập trung (DeFi) thông qua stablecoin.
Ứng dụng Thực tiễn cho Ngân hàng:
- Quản lý Tài sản: Cung cấp cho khách hàng khả năng đầu tư qua blockchain và dễ dàng chuyển đổi khoản thu nhập bằng số trở lại thành tiền pháp định.
- Ngân hàng Doanh nghiệp: Trang bị cho các công ty khả năng giao dịch bằng stablecoin và các phương thức thanh toán số khác, tích hợp các điểm tiếp cận tài sản số vào dịch vụ quản lý ngân quỹ.
Trải nghiệm khách hàng sẽ là yếu tố tối quan trọng, đòi hỏi sự chuyển đổi liền mạch giữa các giao dịch blockchain và truyền thống.
Mô hình Kinh doanh và Dòng Doanh thu Đang Tiến hóa
Nichols cảnh báo rằng các nguồn doanh thu truyền thống, như chuyển tiền điện tử, chắc chắn sẽ bị xáo trộn bởi các giải pháp blockchain thay thế rẻ hơn hoặc miễn phí. Ông gợi ý rằng sự tiến hóa này phản ánh sự sụt giảm mạnh mẽ về chi phí giao dịch chứng khoán và là hệ quả không thể tránh khỏi của sự hội tụ giữa công nghệ và tài chính.
Lộ trình và Mệnh lệnh Chiến lược
Việc áp dụng blockchain, token hóa và stablecoin sẽ diễn ra theo từng làn sóng trên khắp các dịch vụ tài chính, chứ không phải là một sự kiện duy nhất. Ngân hàng đầu tư đang chứng kiến những bước tiến nhanh chóng, được minh họa bởi kế hoạch giao dịch chứng khoán được token hóa 24/7 của Sàn giao dịch Chứng khoán New York. Nichols dự đoán những xu hướng này sẽ mở rộng quy mô trong vòng ba đến năm năm tới, với cả hệ sinh thái truyền thống và blockchain cùng tồn tại, ngay cả vào cuối thập kỷ này.
Đối với các tổ chức tài chính, đặc biệt là những đơn vị nhỏ hơn, Nichols khuyên nên chủ động tham gia thông qua các đối tác để tránh đầu tư trả trước lớn. Điều quan trọng là, mọi ngân hàng phải đánh giá và điều chỉnh các hệ thống cốt lõi của mình để tương thích với thực tế tài chính kép này. Thông điệp rất rõ ràng: “Mọi tổ chức tài chính đều phải có một chiến lược tài sản số.”
Nguồn: Thefinancialbrand.com