English
日本語
한국어
简体中文
Ngành ngân hàng đang ở một bước ngoặt then chốt, phần lớn là do tính hợp pháp ngày càng cao của stablecoin, được củng cố bởi các đạo luật như GENIUS. Điều này đánh dấu một sự chuyển dịch sâu sắc đối với tài sản số và sự tích hợp của công nghệ blockchain vào các khuôn khổ tài chính, thanh toán và đầu tư truyền thống. Các chuyên gia cho rằng gần như tất cả các tổ chức tài chính, trừ những tổ chức nhỏ nhất, không còn có thể bỏ qua những thay đổi mang tính chuyển đổi này.
Mark Nichols, Giám đốc và Trưởng nhóm Tư vấn Tài sản Số tại Ernst & Young, đã nêu bật thực tế cấp thiết này. Ông dự báo nhu cầu ngày càng tăng đối với tính bảo mật vốn có, tốc độ và khả năng sẵn sàng liên tục mà công nghệ blockchain mang lại cho dịch vụ tài chính.
Stablecoin: Cây cầu Thiết yếu cho Tài chính Số
Nichols nhấn mạnh rằng stablecoin là chất xúc tác chính thúc đẩy sự tiến hóa này. Ông dự đoán một tương lai nơi khối lượng tài sản ngày càng tăng sẽ được ‘token hóa’ — chuyển đổi thành tài sản số giao dịch thông qua các mạng lưới blockchain, bỏ qua các đường ray tài chính truyền thống. Hơn nữa, việc di chuyển liền mạch giữa hệ sinh thái blockchain và thế giới thương mại truyền thống sẽ là yếu tố then chốt.
“Stablecoin đóng vai trò là liên kết sống còn giữa hai thế giới này,” Nichols khẳng định. Ông giải thích thêm, “Dù bạn đang thực hiện giao dịch trên chuỗi, mua tiền mã hóa hay mua một chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ đã được token hóa, bạn cũng cần một phương tiện thanh toán đáng tin cậy.” Các khoản tiền gửi được token hóa và, ở nơi có thể áp dụng, tiền số ngân hàng trung ương (CBDC) cũng sẽ thực hiện chức năng quan trọng này.
Phớt lờ Tài sản Số đặt Ngân hàng vào Thế Nguy hiểm
Mặc dù cách tiếp cận cụ thể đối với chiến lược tài sản số sẽ khác nhau tùy theo quy mô, phạm vi và chuyên môn hóa của từng ngân hàng, Nichols tin chắc rằng việc không hành động sẽ tạo ra một mối đe dọa đáng kể. Các ngân hàng không thích ứng có nguy cơ mất đi những tài khoản khách hàng giá trị khi cả khách hàng doanh nghiệp lẫn cá nhân ngày càng hướng về các công nghệ mới nổi này.
Những Thông tin Chính cho Tổ chức Tài chính:
- Độ chấp nhận của Doanh nghiệp: Nghiên cứu toàn cầu của EY vào mùa thu năm ngoái cho thấy 13% các tập đoàn và tổ chức tài chính lớn đã đang sử dụng stablecoin. Một tỷ lệ đáng kể 54% những đơn vị chưa dùng dự kiến sẽ áp dụng stablecoin vào cuối năm 2026.
- Đáng chú ý, một trên mười người dùng doanh nghiệp được khảo sát báo cáo tiết kiệm được chi phí phí ngân hàng nhờ sử dụng blockchain.
- Sự quan tâm của Người tiêu dùng: Nichols nêu bật sự quan tâm tăng vọt đối với tiền mã hóa trong thế hệ millennials và Gen Z. Hiện tại, khoảng 65 triệu người trưởng thành Mỹ đang nắm giữ một dạng tài sản crypto nào đó.
Cơ hội của Ngân hàng trong Bối cảnh Stablecoin Đang Phát triển
Các công ty fintech và các thực thể phi tài chính khác thường chiếm sự chú ý khi stablecoin trở nên phổ biến sau Đạo luật GENIUS. Các cuộc tranh luận lập pháp vẫn đang tiếp diễn, chẳng hạn xoay quanh “Đạo luật CLARITY” được đề xuất.
Thái độ Chủ động: Nichols kêu gọi các ngân hàng đừng chờ đợi hành động lập pháp tiếp theo từ Washington. Ông lập luận rằng các cơ quan quản lý tài chính liên bang hiện tại — bao gồm các cơ quan ngân hàng, SEC và CFTC — đã có đủ thẩm quyền thông qua các quyền lực hiện hành và khả năng ban hành quy định để thúc đẩy sự phát triển và áp dụng công nghệ blockchain.
Ngân hàng là Trụ cột Đáng tin cậy: Ngân hàng có vị thế độc đáo để đóng vai trò trung tâm trong quá trình chuyển đổi số này. “Ngân hàng là những thực thể được quản lý, và quan trọng hơn, họ là những thực thể đáng tin cậy,” Nichols tuyên bố. “Xã hội nhìn chung coi trọng những đóng góp mà ngân hàng mang lại. Các doanh nghiệp đặc biệt hiểu rõ dịch vụ của họ. Ngân hàng có thể trở thành nền tảng trong việc tạo điều kiện tiếp cận tài chính trên chuỗi một cách an toàn và bảo mật.”
Ví Tài sản Số: Trọng tâm Duy trì Tính Liên quan của Ngân hàng
Theo Nichols, cốt lõi của bất kỳ chiến lược ngân hàng thành công nào nằm ở việc cung cấp các ví tài sản số mà doanh nghiệp và người tiêu dùng sẽ sử dụng. Những ví này sẽ tạo điều kiện tiếp cận tín dụng, thanh toán, đầu tư, và thậm chí tập trung hóa hồ sơ bảo hiểm, danh tính và sức khỏe trong hệ sinh thái blockchain. Ông xem đây là việc cung cấp phiên bản blockchain/crypto tương đương với một tài khoản ngân hàng truyền thống (sử dụng từ “ví” theo nghĩa rộng, khái niệm, vượt ra ngoài tính năng ứng dụng di động).
Bằng cách giữ mối quan hệ tài khoản cốt lõi này, ngân hàng có thể duy trì vị thế nổi bật và đóng vai trò là cây cầu quan trọng giữa các thế giới tài chính song song. Ngược lại, nhường chức năng này cho các bên khác sẽ khiến ngân hàng có nguy cơ trở nên không còn liên quan.
“Trong một thế giới có cả các dạng tài sản số gốc và truyền thống, đảm bảo khả năng tương tác liền mạch là một thách thức đáng kể,” Nichols giải thích, nhấn mạnh đây là yếu tố khác biệt then chốt.
Bảo toàn Tính thanh khoản: Một mục tiêu quan trọng là ngăn chặn sự phân mảnh thanh khoản. “Chúng ta muốn tránh tình huống một tài sản trên chuỗi có một định giá, trong khi đối tác ngoài chuỗi của nó lại có một định giá khác,” Nichols nói. “Nếu đó là cùng một tài sản cơ bản, giá trị của nó phải nhất quán trên các dạng công nghệ khác nhau,” dù đó là chứng khoán Kho bạc hay cổ phiếu Apple.
Ví dụ, nếu một chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ truyền thống được nắm giữ trong tài khoản môi giới cần được đảm bảo tài chính trong thế giới tài chính phi tập trung (DeFi), Nichols hình dung việc di chuyển tài sản đó vào hoạt động trên chuỗi một cách dễ dàng. Các khoản vay như vậy có thể được áp dụng, cấp và cấp vốn nhanh chóng bằng stablecoin.
Đáp ứng Nhu cầu Khách hàng trong Kỷ nguyên Số: Nichols đưa ra hai ví dụ thực tế:
- Một ngân hàng quản lý tài sản có thể trao quyền cho khách hàng đầu tư qua blockchain, chuyển đổi khoản thu nhập trở lại tiền pháp định một cách liền mạch.
- Một ngân hàng chuyên phục vụ doanh nghiệp phải trang bị cho công ty khả năng giao dịch bằng stablecoin và các phương thức thanh toán số khác. Dịch vụ quản lý ngân quỹ sẽ ngày càng đòi hỏi các điểm tiếp cận (on-ramp) vững chắc cho tài sản số.
Trải nghiệm Khách hàng Vượt trội: Nichols nhấn mạnh rằng sự dễ dàng khi di chuyển vào và ra khỏi các giao dịch blockchain sẽ là yếu tố tối quan trọng cho sự hài lòng của khách hàng.
Các Mô hình Kinh doanh Đang Tiến hóa: Nichols cảnh báo rằng nhiều dòng doanh thu hiện tại, như chuyển tiền điện tử, chắc chắn sẽ bị thay thế bởi các lựa chọn thay thế blockchain rẻ hơn hoặc miễn phí. Ông xem đây là một sự tiến triển không thể tránh khỏi khi công nghệ và tài chính hội tụ, tương tự như mức phí giao dịch cổ phiếu giảm mạnh trong lịch sử.
Lộ trình Chuyển đổi Số
Nichols dự đoán rằng công nghệ blockchain, token hóa và stablecoin sẽ được áp dụng trong toàn ngành dịch vụ tài chính theo từng giai đoạn, thay vì một làn sóng lớn duy nhất. Các ứng dụng tập trung vào đầu tư hiện đang được đẩy mạnh, minh họa bởi sáng kiến của NYSE để phát triển một quy trình blockchain cho giao dịch chứng khoán được token hóa 24/7.
Các khía cạnh khác sẽ tiến hóa dần dần hơn, nhưng Nichols coi “dần dần” là một khái niệm tương đối, dự báo khung thời gian từ ba đến năm năm để những xu hướng này đạt quy mô đáng kể.
Sự Chung sống và Song song: Ngay cả vào cuối thập kỷ này, khi Nichols kỳ vọng sự cân bằng sẽ chuyển dịch đáng kể về phía blockchain, cả hệ sinh thái truyền thống và số sẽ tiếp tục cùng tồn tại. “Tôi không thấy chúng ta hoàn toàn từ bỏ cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống,” ông nhận xét. “Trong khi nhiều hoạt động sẽ di chuyển, một phần đáng kể cũng sẽ vẫn nằm trong các hệ thống hiện có.”
Điều Ngân hàng Phải Làm: Trong khi các định chế lớn hơn đã bắt tay vào các công nghệ này, nhiều người chơi nhỏ hơn vẫn đứng ngoài cuộc. Nichols khuyến nghị nên khám phá các quan hệ đối tác, nhấn mạnh rằng ngân hàng không cần phải phát minh ra các quy trình hoàn toàn mới. “Không phải ai cũng cần các khoản đầu tư khổng lồ,” ông nói thêm.
Tương thích Hệ thống Cốt lõi: Đối với những người áp dụng sớm, một bước quan trọng là đảm bảo hệ thống ngân hàng cốt lõi tương thích với hoạt động trong cả thế giới tài chính truyền thống và số.
Cuối cùng, thách thức là không thể phủ nhận: “Mọi tổ chức tài chính phải xây dựng một chiến lược tài sản số toàn diện.”
Nguồn: Thefinancialbrand.com